Новости

Jan 31, 2024

Rexel приобретает дистрибьютора систем отопления, вентиляции и кондиционирования воздуха Wasco

Представители Rexel заявили, что сделка поможет вывести компанию на передовые позиции в энергетической отрасли.

Представители Rexel заявили, что сделка поможет вывести компанию на передний план энергетического перехода.

ПАРИЖ – Rexel объявила о приобретении компании Wasco, одного из ведущих дистрибьюторов продукции и услуг для систем отопления, вентиляции и кондиционирования воздуха в Нидерландах, что позволит еще больше расширить свое присутствие в Европе и воспользоваться быстрорастущими возможностями электрификации.

Компания Wasco, основанная в 1970 году и принадлежащая Gilde Equity Management, управляет 35 филиалами и двумя распределительными центрами в Нидерландах, а ее оборот за 12 месяцев до конца апреля составил около 540 миллионов евро, в том числе 60% через цифровые каналы. Благодаря этому приобретению Rexel увеличится вдвое в Нидерландах, что сделает ее четвертой по величине страной группы.

За более чем 50 лет компания Wasco завоевала прочное присутствие на голландском рынке систем отопления, вентиляции и кондиционирования воздуха, который находится в авангарде энергетического перехода в Европе, что обусловлено национальным законодательством. Переход с газовых котлов на электрические тепловые насосы позволил компании Wasco за последние несколько лет добиться двузначного роста и будет способствовать дальнейшему поддержанию устойчивого спроса. Такое ускорение энергетического перехода также приводит к увеличению близости между рынками систем отопления, вентиляции и кондиционирования воздуха и электроэнергии в Нидерландах, как на уровне установщиков, так и на уровне дистрибьюторов, что открывает больше возможностей для перекрестных продаж.

Приобретение Wasco позволит Rexel воспользоваться возможностями, связанными с энергетическим переходом. Эти рынки — HVAC в случае Wasco, а также фотоэлектрические решения, промышленная автоматизация или решения для зарядки электромобилей — чей рост существенно превышает рынок Rexel на других рынках, также должны обеспечить устойчивость, поскольку они движимы корпоративными программами по сокращению выбросов, а также государственные планы стимулирования. Rexel уже развил успешный бизнес в области систем отопления, вентиляции и кондиционирования воздуха, сосредоточенный в странах, где отопление традиционно электрическое, например, во Франции.

При стоимости предприятия в 485 миллионов евро предполагаемый мультипликатор в 9,2 раза превышает EBITDA Wasco или менее чем в 7 раз после полной реализации ожидаемого синергетического эффекта, в частности, включая возможности перекрестных продаж и оптимизацию логистики. Ожидается, что в первый год сделка приведет к увеличению скорректированной рентабельности EBITA и прибыли на акцию Rexel, а также к созданию стоимости во втором году, что полностью соответствует критериям Группы. В результате сделки коэффициент задолженности Rexel будет значительно ниже EBITDAaL в 2 раза по предварительным данным. Это соответствует стратегии распределения капитала, изложенной на Дне рынков капитала 2022 года, и полностью совместимо с действующей программой обратного выкупа акций.

Приобретение по-прежнему регулируется обычными условиями, включая завершение процесса консультаций производственного совета Wasco и одобрение антимонопольного органа, то есть Европейской комиссии. Ожидается, что он закроется во второй половине 2023 года.

Гийом Тексье, генеральный директор Rexel, заявил: «С приобретением Wasco мы полностью соответствуем нашей стратегии, направленной на использование возможностей электрификации и энергетического перехода. Это также полностью соответствует нашей цели: «Электрификация решений, которые делают возможным устойчивое будущее». .'"

«Нидерланды являются одним из самых интересных европейских рынков с точки зрения электрификации, извлекая выгоду из быстрого перехода от газа, обусловленного стимулами и правилами, в частности, запретом на газовые котлы как в новых зданиях, так и при реконструкции. Wasco находится в идеальном положении для быть активным игроком в этом переходе; это также лучший в своем классе с точки зрения цифровизации. Мы рады начать работать с командами Wasco, чтобы раскрыть огромные возможности, которые создаст объединение обеих компаний в Нидерландах. Эта сделка демонстрирует, что Rexel продолжает тщательно выбирать лучшие возможности для развития, ускоряя свой рост, связанный с электрификацией в Европе, и укрепляя свои позиции в США, как за счет органических инициатив, так и за счет приобретений малого и среднего бизнеса, создающих ценность».